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Blockchain mitiga el riesgo crediticio en la CS

 |   13 de agosto del 2021
Blockchain mitiga el riesgo crediticio en la CS

Por: Xiomara Velásquez Monroy (*) 

La gestión de la cadena de suministro es un proceso crucial de optimización que conduce a la reducción de costos y en efecto, a mayores beneficios para las empresas. Crea una ventaja competitiva sostenible y maximiza el valor del cliente. Integra proveedores, fabricantes, distribuidores y clientes en una completa red funcional mediante el control integral del flujo logístico, el flujo de capital, y el flujo de información

La logística y el flujo de información funcionan como base material y garantía de la cadena de suministro, por separado. El funcionamiento normal de una cadena se basa en un flujo de información completo, preciso y confiable de los diversos eslabones que constituyen la misma.

Solo la confiabilidad y la inalterabilidad de los datos rastreables garantizan la seguridad del flujo de capital y en consecuencia, los beneficios a todos los integrantes en la cadena de suministro. Debido a las disrupciones que se presentan en la cadena global de suministro, esta disciplina empresarial suele hacer frente a desafíos muy complejos de resolver. Dentro de la cadena global de suministro empresarial, el seguimiento a la capacidad y a la gestión crediticia desempeñan los papeles más decisivos para su sostenibilidad. Al ser un libro mayor, distribuido, descentralizado, rastreable y a prueba de manipulaciones, la tecnología Blockchain se implementa en la gestión de la cadena de suministro dando apoyo a la investigación crediticia. La tecnología Blockchain ha promovido de manera significativa el desarrollo de una variedad de industrias y ha generado enormes beneficios sociales.

Las nuevas tecnologías son propensas a sufrir problemas técnicos y ataques cibernéticos externos, la tecnología de Blockchain puede reducir significativamente los riesgos de la gestión crediticia, mejorar la estabilidad, y la seguridad del financiamiento de la CS; aunque algunos riesgos son difíciles de identificar debido a la bifurcación y la pseudodescentralización de Blockchain. Es necesario estudiar métodos para fortalecer la supervisión financiera y el control de riesgos como una forma de mejorar la gestión crediticia del financiamiento de la cadena de suministro. Es importante explorar la esencia de la gestión de la CS desde la perspectiva de los sistemas ecológicos y manejar los riesgos crediticios mediante el estableciendo de mecanismos de prevención de riesgos. En una era en la que la tecnología se desarrolla rápidamente, las finanzas de la CS difieren en gran medida de las finanzas tradicionales en términos de riesgos crediticios que presenta. Existen algunas razones para esto:

  • Es probable que las principales empresas que integran la CS tengan problemas sobre su calificación por una inadecuada gestión, generando riesgos crediticios.
  • Las empresas que financian la CS son en su mayoría pequeñas y medianas empresas.
  • La información de la C.S se falsifica fácilmente, lo que genera nuevos riesgos.

Más del 90 por ciento de los riesgos financieros de la CS son riesgos crediticios manifestados como: fraude de clientes, disputas sobre la propiedad de acciones, pasivos implícitos, retiros de capital, inversiones diversificadas no relacionadas y cualidades indeseables de las partes interesadas reales.

Los riesgos crediticios se generan bajo la influencia de factores externos e internos. Externamente, el financiamiento de la CS está influenciado por ciclos, políticas de supervisión financiera y costos financieros. Por ejemplo, muchas empresas sufrirán graves riesgos crediticios debido a dificultades de gestión y a los altos costos de financiación durante las fluctuaciones del ciclo económico, especialmente durante la ocurrencia de recesiones económicas; esto implica una alta gama de riesgos. Las ganancias comerciales y los costos financieros del financiamiento de la cadena de suministro también se ven afectados, pero de manera diferente por la liquidez del mercado y el entorno del capital. Específicamente, los costos de financiamiento aumentan mientras que los beneficios empresariales disminuyen durante las condiciones de escasa liquidez. En casos severos, se produce escasez de capital y los costos de financiamiento jamás se recuperan.

En cuanto a los factores internos, los riesgos financieros de la CS, se atribuyen principalmente a las diferentes estrategias adoptadas en el ciclo logístico de adquisición, compra, venta e inventario. Aunque la adopción de diferentes estrategias de financiación genera grandes beneficios, los riesgos de la gestión se incrementan en consecuencia. Por ejemplo, los riesgos de la gestión son directamente influenciados por la correlación entre las actividades comerciales y la operación cerrada de los flujos de capital. Por esta razón, las empresas del mismo campo o afinidad deberían establecer entre sí una colaboración logística estrecha y fluida durante el ciclo de adquisición, compra, venta, distribución e inventario. Hasta cierto punto, el estado crediticio de las pequeñas y medianas empresas refleja su capacidad y disposición a pagar deudas. Por tanto, las diversas etapas y/o ciclos de la CS deben estar estrechamente correlacionados y efectivamente integrados.

Las empresas dependen de su excelente crédito y de la cadena de suministro para participar en el financiamiento. A medida que aumenta gradualmente la escala de financiación y el apalancamiento, el negocio de refinanciamiento se verá inevitablemente afectado y por supuesto, los riesgos crediticios de la cadena de suministro se intensificarán. Las empresas de la cadena de suministro brindan servicios de financiamiento para pequeñas y medianas empresas a través de ventas a crédito y pagos anticipados. En consecuencia, los gastos anticipados y el retraso en la recuperación de fondos ejercerán una enorme presión financiera sobre estas pequeñas y medianas empresas. Ventas a crédito y pagos anticipados conducirán a importantes salidas de capital y a largos períodos de recuperación, lo que eventualmente dará como resultado una escasa liquidez y acumulación de capital. Una vez que se bloquean dichos canales de financiación, las empresas que integran la CS se enfrentan a riesgos de ruptura de capital.

Los problemas crediticios del financiamiento de la CS tradicional se han vuelto cada vez más notables debido a los cambios en los mecanismos de operación del mercado y la expansión de la demanda. Entre los principales problemas que afectan el desarrollo innovador de las finanzas de la cadena de suministro se tienen los siguientes:

  1. Limitaciones de los sistemas de gestión crediticia. En la actualidad, los modos de gestión innovadores de financiación de la cadena de suministro incluyen principalmente modos de financiación cooperativa de los bancos y empresas prestadoras de servicios logísticos (PSL-3PL-4PL), y modelos con estructura comercial de negocios financieros de empresas tradicionales.
  2. Limitaciones de los métodos de integración tecnológica. A nivel bancario y empresarial es difícil obtener información de las transacciones de las finanzas de la cadena de suministro, esto, por motivos que incluyen información incompleta y conexiones comerciales poco uniformes
  3. Limitaciones crediticias en los procesos comerciales. Las finanzas de la cadena de suministro enfatizan la transparencia y autenticidad en cada eslabón de la cadena. En la práctica, esto significa que los esfuerzos para diseñar las soluciones de la CS deben centrarse en el estado crediticio de las empresas principales, la estabilidad de las transacciones, el tipo de relaciones y el grado de colaboración entre las empresas principales.
  4. Empresas centrales, que generalmente poseen competencias básicas, proporcionan financiación a proveedores y distribuidores -aguas arriba y aguas abajo- en la cadena de suministro. Las empresas aguas arriba y aguas abajo son en su mayoría pequeñas y medianas empresas.
  5. Instituciones financieras. En este contexto, son principalmente organizaciones con activos y riesgos controlables e información transparente, como bancos comerciales, empresas de microcrédito, empresas de factoraje y empresas Peer to Peer “P2P” (plataformas digitales, que ofrecen créditos tanto para los que los solicitan, como para los que los financian, además de ser rápidos, sin burocracia y con ubicuidad).
  6. Proveedores de servicios logísticos. 3PL, opera verticalmente, ejecuta algunos elementos logísticos de la cadena de suministro: almacenamiento, transporte, distribución, auditoría, despacho de aduana; 4PL, opera horizontalmente, gestiona la totalidad de la cadena de suministro y contrata al 3PL, finanzas; empresas de tecnología que tienden a expandir el negocio y brindar servicios basados sobre sus ventajas técnicas y/o de recursos; Enterprise Resource Planning “ERP”.

(*) Profesional en Finanzas y Negocios Internacionales. Analista-Consultora en Cadenas Globales de Suministro.

Nota publicada en RevistA Énfasis Sudamérica edición agosto 2021. Ingresá aqui.

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Redacción Énfasis Logística


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